Казахстан: Кризис 2007–2009 гг.

Кризис 2007–2009 гг.

Казахстан столкнулся с первой волной финансового кризиса и проблемами в строительном секторе осенью 2007 г. Строительному буму в столице и ряде нефтегазодобывющих регионов до 2007 г. способствовал быстрый рост кредитования: с 2003 по 2007 г. отношение банковских кредитов к ВВП повысилось на 37% – до 62% (без учета внутрикорпоративных заимствований). Валовый внешний долг к ВВП за 2000–2008 гг. увеличился с 73 до 95% (с 13 млрд до 108 млрд долл.). С началом кризиса на глобальном финансовом рынке летом 2007 г. частный сектор столкнулся со сложностями в обслуживании внешней задолженности²⁸. Недостаток ликвидности стал отражаться на темпах промышленного роста.

Казахстанский кризис был предопределен не только кредитной политикой ведущих банков, но и структурными проблемами экономики.

Падение мировых цен на углеводороды и металлы в конце 2008 г. – начале 2009 г. стало серьезно угрожать стабильности казахстанской экономики: снижение поступлений в бюджет сказывалось на исполнении социальных программ. В 2008–2009 гг. макроэкономические показатели резко упали (таблица 5.4).

Но социальные обязательства государства в основном были выполнены²⁹. Правительство предприняло срочные антикризисные меры: в октябре на основе объединения ГХ «Самрук» и «Казына» был образован Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» (ФСК) с общей капитализацией около 30–35 млрд долл., учреждено республиканское общественное объединение «Казахстанская ассоциация антикризисных управляющих», усилен государственный контроль в отношении недропользователей и цен на топливо. В ноябре был утвержден план действий по стабилизации экономики в 2009 г., в частности через поддержку малого и среднего бизнеса, системообразующих банков, рынка недвижимости, агропромышленной сферы, поддержку ряда инновационных и промышленных проектов³⁰.

Для его финансового обеспечения использованы средства ФСК в объеме 1200 млрд тенге (10 млрд долл.).

В апреле 2009 г. из-за значительного уменьшения доходов и необходимости дополнительного финансирования антикризисных мер был пересмотрен бюджет на 2009–2011 гг. Доходы республиканского бюджета в 2009 г. сокращены на 20% (около 2,5 млрд долл.), расходы – на 150 млн долл. Государство провело значительную работу по спасению финансовой системы страны. В феврале 2009 г.

Национальный банк провел девальвацию тенге на уровне 23% (150 тенге за доллар плюс-минус 5 тенге), снизил ставку рефинансирования до 9,5% и перешел к политике плавающего валютного курса. Государственное вмешательство в банковскую систему было как прямым – взносы в уставный капитал и финансирование в форме депозитов, размещаемых Фондом национального благосостояния «Самрук-Казына», так и косвенным (управление размещением корпоративных депозитов).

Общий объем вливаний капитала в четыре системообразующих банка, производимых ФСК, составил 341 млрд тенге (около 2,3 млрд долл.).

Благодаря мерам правительства по оздоровлению банковской системы за 2007–2009 гг. объем задолженности коммерческих банков (на конец 2009 г.) сократился с 46 млрд долл. до 30 млрд долл.³¹ Доля внешнего долга в общем объеме обязательств казахстанской банковской системы снизилась до 33,6%³².

В целом правительство создало эффективную систему страхования вкладов с четко прописанными правилами, что позволило избежать массового изъятия средств с банковских счетов.

Таблица 5.4. Основные макроэкономические показатели в 2007–2011 гг.

Показатели	2007	2008	2009	2010	2011
ВВП в текущих ценах, млрд долл., в % к предыдущему периоду	103,9108,9	132,2103,2	107,7101,2	146,0107,0	186,2**107,5
Продукция промышленности: в текущих ценах, млрд долл., в % к предыдущему периоду	62,9105,0	84,5102,1	60,5101,7	79,8110,0	106,8103,5
Продукция сельского хозяйства: в текущих ценах, млрд долл., в % к предыдущему периоду	8,7 108,9	10,994,4	10,9113,8	9,888,3	15,3126,7
Инвестиции в основной капитал: в текущих ценах, млрд долл., в % к предыдущему периоду	26,4 113,5	31,9105	30,8102,1	32,499,5	34,0102,4
Розничный товарооборот: в текущих ценах, млрд долл., в % к предыдущему периоду	15,2 110,7	20,9104	17,196,1	20,4112,3	25,0112,5
Индекс потребительских цен (за период, в %)	111,0	117,0	106,2	107,8	107,0
Экспорт: в текущих ценах, млрд долл., в % к предыдущему периоду	47,8124,8	71,1149,1	43,260,7	59,2137,1	88,1148,0
Импорт: в текущих ценах, млрд долл., в% к предыдущему периоду	32,8 138,3	37,8115,7	28,475,0	29,8104,8	38,0125,0
Международные резервы (включая деньги Национального фонда), млрд долл.	40,0(20,3)	46,5 (27,4)	47,6 (24,4)	59 (30,4)	73,0 (43,7)
Официальный курс тенге к доллару (в среднем за период)	122,55	120,30	147,50	146,6	146,9

Трудная ситуация сложилась с инвестициями и инвестиционными проектами. Проблема заключалась в том, что экономика страны инвестиционно уязвима и требуется разработка механизмов защиты государственных интересов. Развитые государства, международные финансовые институты и ТНК последовательно развивают стратегии инвестиционного влияния, направленные на формирование в региональных и отраслевых комплексах казахстанской экономики выгодного им экономического порядка. Эффективных институтов, противодействующих этим стратегиям, так и не было создано. Государство проводило политику по инвестиционной поддержке производственной сферы и одновременно по ограничению влияния иностранного капитала на казахстанскую экономику и политику.

Государственные инвестиции общей стоимостью 54 млрд долл. были направлены в 45 проектов³³. Но уже в начале 2009 г. стала ощущаться нехватка государственных средств для их финансирования. Недостающие средства могли бы предоставить иностранные инвесторы. Но кризис негативно сказался на инвестиционной привлекательности казахстанской экономики.

В рейтинге глобальной конкурентоспособности, который составляет Всемирный экономический форум, по итогам 2009 г. Казахстан занял 66-е место из 131.

По данным платежного баланса, приток ПИИ в 2009 г. составил 12,6 млрд долл., что было на 20% меньше, чем в предыдущем году³⁴. Казахстаном в 2009 г. привлечены займы Всемирного банка, Азиатского и Исламского банков развития, не говоря уже о кредитных линиях госбанков Китая и России³⁵.

Экономические показатели в 2009 г. значительно снизились, а некоторые показатели дали отрицательный результат. Доля производства товаров в структуре ВВП составила 43,8%, услуг – 54,8%³⁶. Основными факторами роста ВВП стали увеличение валового сбора сельскохозяйственных культур, рост цен на нефть и зерно, объем услуг по транспортировке нефти и зерна, высокие темпы отрасли связи и устойчивый рост показателей в отраслях социальной сферы. Валовые международные резервы и активы Национального фонда превысили 50 млрд долл.³⁷

Решающий вклад в результаты, показанные промышленностью, внесла горнодобывающая отрасль, доля которой в общем объеме промышленного производства составила 60,2%³⁸.

В государственную собственность были возвращены Экибастузская ГРЭС-1, разрез «Богатырь», доля в проекте Кашаган, компания «Мангистаумунайгаз» и все три НПЗ. В обрабатывающей промышленности, которая обеспечивает 33,1% промышленного производства, напротив, произошло снижение на 4,5%. Доля аграрного сектора в общем объеме ВВП составила 6,3%. Прирост сельскохозяйственного производства составил 13,8%, что было обусловлено увеличением производства продукции растениеводства на 23,1%³⁹.

Внешнеторговый оборот страны в 2009 г. уменьшился на 34,4% и составил 71,6 млрд долл., в том числе экспорт – 43,2 млрд долл. (–39,3%), импорт – 28,4 млрд долл. (–25%)⁴⁰. По результатам исследования Всемирного экономического форума Казахстан опустился на две ступени по сравнению с 2008 г. на 47-е место среди 55 участников со значением общего индекса финансового развития (FDI) 2,93, потеряв за год 0,20⁴¹.

Кризис вскрыл ряд серьезных дисбалансов в экономике и финансовой сфере страны. Для их преодоления были приняты Концепции индустриально-инновационного развития на 2010–2014 гг. с перспективой до 2030 г. и развития финансового сектора в посткризисный период. В 2009 г. Казахстан принял активное участие в создании таможенного союза в рамках ЕврАзЭС.

Источники:

28. Замедление мировой экономики усиливает суверенные риски Казахстана – Fitch Москва //Казахстан сегодня. 2009. 12 янв.
29. Деловой Казахстан. 2009. 9 янв.
30. Акишев Д. Своевременные меры НБК, АФН и правительства обеспечили «мягкую» посадку отечественных банков // Деловой Казахстан. 2009. 9 янв.
31. Валовый внешний долг // www.nationalbank.kz//cont/publish481313_6498.xls
32. Оценка страновых рисков банковского сектора: Казахстан // S&P – Analysis. 2010. 9 апр.;
33. Богданов Е., Чубуткина О. Место денег изменить нельзя // http://www.expert.ru/printissues/kazakhstan/2009/19/investicionnaya_privlekatelnost/
34. Казахстан в 2009 году уменьшил прямые иностранные инвестиции на 20%
35. Аскаров Т. Астанинские метаморфозы // Республика. 2009. 6 нояб.
36. Итоги 2009 года // Фокус. 2010. 17 февр.
37. Новое десятилетие – Новый экономический подъем – Новые возможности Казахстана. Послание Президента Республики Казахстан Н.Назарбаева народу Казахстана // Казахстанская правда. 2010. 30 янв
38. Рост объемов производства на 6,1% был обеспечен за счет увеличения добычи природного газа (+8,4%), а также сырой нефти и попутного газа (+7,7%).
39. Шокаманов Ш. Экономика: итоги года // Invest Kazakhstan. 2010. 19 апр.
40. Итоги 2009 года // Фокус. 2010. 17 февр.
41. Аскаров Т. Казахстан попал в аутсайдеры // Республика. 2009. 23 окт.